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朋友们早上好，时间是7月31日星期一。上个交易日，三大指数小幅低开，券商为首的大金融板块主导指数行情，房地产、汽车跟进拉升，三大股指均大涨超1.5%，上证50指数盘中一度涨超3%。沪深两市成交额9483亿，较上个交易日放量1683亿。1）大金融板块迎来全面爆发，证券、金融科技方向领涨，太平洋4天3板，中国银河、中信证券、财富趋势、东吴证券、指南针等二十余家成分股涨停。广发证券表示，当前证券板块估值处于低位，交易环境和监管环境有利于其估值修复。

2）房地产板块近期人气高涨，荣盛发展10天7板，国创高新3连板，城建发展4天2板，中迪投资、冠城大通等多股涨停。近日，住建部召开企业座谈会，要求继续巩固房地产市场企稳回升态势，大力支持刚性和改善性住房需求。3）汽车产业链强势依旧，小鹏供应商和智能驾驶方向领涨，海马汽车2连板，赛力斯、模塑科技、金固股份涨停，鹏翎股份等多股涨超10%。中信证券指出，高阶智能驾驶的场景正在从高速逐渐切换至城市，自动驾驶行业将从配置竞赛逐渐过渡至需求引领，高阶智驾配置选配率有望提升。4）大消费板块反复活跃，零售、纺织服装领涨，零售股/中/央/商场11天7板，国芳集团3连板并走出7天4板，纺织服装板块红蜻蜓、金发拉比等涨停。从当前位置来看，估值方面，当前消费行业估值分位数有所回落，部分消费子行业如食品加工、物流、家居等已处于估值历史底部。

上周五，市场在券商板块的带动下呈现量价齐升的走势，同时也带动市场情绪全面回暖。那么本周的反弹走势能否延续，重点先行关注两大方向：

最为重点的仍是本周的成交额。指数想要持续性的走强，后续市场额量能至少应该保持在9000亿之上，最好的量能能够呈现出温和递增的态势，届时在增量资金不断的进场驰援的背景下，本轮行情或将更为值得期待。

其二便是市场能否呈现出良性的轮动，如果只是券商独立涨，抽干盘面的走势，那行情依旧不健康。因此除了大金融方向地产、汽车、消费等经济复苏逻辑的方向仍应在本周的盘面中反复活跃。

回到板块角度来看，首先来看关注周末的消息面上，证/监/会召集头部券商开会，就活跃资本市场及提振投资者信心征求意见。当然在周五券商股飙涨的背景下，这样的利好预期或已被提前打满，预计周一的盘中券商股内部或将经历一定的震荡与波动。但资金的角度来分析大规模发动券商的目的应该是带动场外增量，活跃市场，提高风险偏好，站在这一背景角度来看，券商股“一日游”行情的概率相对较低。根据以往的经验来看，每当券商股发动一波行情时，证券指数一般是不会跌破五日均线。大多呈现一波到顶的强趋势玩法，所以这也是判断后续券商板块能否延续的重要标准。

地产方向再传利好，周末召开了《在超大特大城市积极稳步推进城中村改造工作部署电视电话会议》。北京、深圳、广州、吉林等一些地方提了些地产政策。

另外，消费刺激政策也或将出炉，国/新/办定于7月31日下午3时举行新/闻发布会，介绍恢复和扩大消费的措施有关情况。7月30日下午，发/改/委召开2023年上半年发展改革形势通报会，会议强调，加大宏观政策调控力度，精准有力实施宏观调控，强化宏观政策统筹协调和预言储备，扎实做好预期引导。促消费扩投资，促进大宗消费稳步恢复和扩大，推动服务消费保持较快增长。

地产链作为上周先行启动的主线方向，虽然板块整体经历了小幅分歧，但整体仍是震荡向上的健康态势。后续依旧仍可以板块中的一些高位人气股作为短线锚定，当荣盛发展，金科股份，锦和商管等这些高标代表依旧能向上开拓市场空间时。那么本轮地产行情大概率有望延续，应对上依旧可寻找内部的补涨机会。

最后关注汽车方向，作为兼具消费以及成长属性的板块，汽车链仍有望在本周中延续反弹。不过截至上周来看板块内部的个股较为分散，后续可重点留意整车方向部分个股。

上周五沪深股指均收复5日、10日均线，两市合计成交9483亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均收于5小时、60小时均线之上，60分钟MACD指标均保持金叉状态；从形态来看，市场一周内收出两根中阳，确定了中线政策底信号，最强的沪指已收复所有均线，且率先突破6月高点，深成指和创业板指日线MACD指标也出现金叉，由于各股指全面收复60日均线，上证指数已经突破6月16日盘中高点3276点，有箭在弦上、蓄势待发的信号。但能否如愿，还需要政策面的有效配合，因此周末政策动态至关重要。如果政策兑现，就要看政策的内涵、力度有多大，行情将随风起舞。但是，如果后续政策面真空，那么行情重新被拉回3229箱体下沿。因此，在指数处于关键位置的时候，往往就需要有“关键先生”。从目前的情况来看，这个关键角色无疑就是大金融、地产链这类。尤其是券商股号称“牛市旗手”，中信证券的涨停更有标志性意义，每次中信证券涨停，不是见顶就是见底。但股市最怕的就是“这一次会不一样”，很容易让人过于乐观。从交易的角度讲，在压力位附近的表现也需要防范，没有“上车”的朋友，需要等待突破后回踩的机会。

市场在上周选择向上突破，目前指数周线已经出现强势反包的大阳线，而且成交量明显放量，给这波反弹行情带来更多确定性，这里后面要试探3300点上更高的空间，所以目前进入的是持股周期，这里还会继续震荡上行。创业板也是强势站上20日均线，这里还会低位补涨，现在就是筑底反弹。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，广发，开源，华泰，中信，国金，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.07.31