根据一老猴指点，石猴经南赡训洲到西牛贺洲，上灵台方寸山，入斜月三星洞，拜见菩提祖师，被收为徒，起名孙悟空。

悟空从祖师学得长生之道，七十二般变化以及“筋斗云”。一日，悟空受众人挑唆，变为松树，引得祖师不快，被逐出洞。回到花果山，与占山妖魔厮斗取胜，带回被掳众猴与物品。

悟空使摄法将傲来国库馆里兵器搬进山中，操演众猴。山中妖、兽纷纷拜悟空为尊。悟空向龙王讨得重一万三千五百斤的如意金箍棒。在幽冥界勾掉猴属在生死簿上的姓名。龙王和阎王表奏玉帝，请伏妖猴，玉帝派太白金星赴花果山招安悟空。

悟空被授以“弼马温”之官，他得知此官为未等官职，回花果山做逍遥大王。玉帝命托塔李天王与其子哪吒太子擒悟空，被悟空打败。金星再次招安悟空，玉帝命造齐天大圣府，让悟空居住。

悟空管理蟠桃园，吃尽园中大桃，又赴瑶池，喝光仙酒，吃尽太上老君葫芦内的金丹。逃回花果山，玉帝大怒令托塔李天王率天兵天将去捉拿悟空，悟空打退了众天神。

南海观音徒弟木吒来助天王，被战败。观音又推荐二郎神。二郎神与悟空大战，太上老君在天观战，丢下金刚套，击中悟空。众人押其回上界，玉帝传旨处死。

太上老君将悟空置入炼丹炉中烤炼，四十九日后，悟空出来大闹天宫，玉帝请来如来佛祖，悟空不敌一路筋斗云十万八千里，但是也跳不出如来的五指山，被如来五指化为大山，压住悟空。

命土地神用铁丸铜汁饲喂悟空，五百年后，如来欲寻一信徒取经，以使佛法永传东土，观音率木吒，带着袈裟、锡杖和金、紧、禁三个箍，驾云前往。一路上收服沙悟净、猪悟能和小白龙，劝化孙悟空，让他们共保取经人。

泾河龙王为使袁守诚预卜落空，私改降雨进辰，雨量。又以所占失准捣毁袁守诚卦铺，袁守诚断言龙王因违旨将被唐丞相魏征处斩。并让龙王向唐太宗求生路。太宗梦龙王求情，许之，命魏征入朝随侍，使其不能斩龙。

魏征与太宗对弈时，梦斩老龙。当晚太宗梦龙王索命，自此身心不安而患病，为防鬼祟，他令尉迟恭、秦叔宝夜守官门。太宗不久亡故，在阴间遇魏征旧友，现为阴间判官的崔珏。

崔钰为太宗添寿二十年，还阳途中，太宗被冤鬼纠缠，散金银给众鬼而脱身。唐太宗还魂，登朝宣布大赦天下，严禁毁僧谤佛，众人推荐陈玄奘主持水陆大会，太宗许之。